المدونات

كيف تختار بين FMVA وCFA؟ الفروقات الأساسية، فرص العمل، ومسارات الشهادات

محاسبه

عند التفكير في تطوير مسارك المهني في مجال المال والأعمال، فإن اختيار الشهادة المناسبة يمكن أن يشكّل نقطة تحول في مسيرتك المهنية. تُعد شهادتا المحلل المالي المعتمد (CFA) والمحلل المالي للنمذجة والتقييم (FMVA) من أكثر الشهادات شهرة واحتراماً في عالم المال. ورغم أن كلتاهما تعززان مهاراتك المالية، إلا أن لكل منهما أهدافاً مهنية مختلفة وتخدم مجالات صناعية متباينة. في هذا المقال، نستعرض الفروقات الجوهرية بين FMVA وCFA، مزاياهما، متطلباتهما، وكيف تحدد أي شهادة تناسب أهدافك المهنية.

ما هي شهادة CFA؟

شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA) هي اعتماد عالمي معترف به تقدمه مؤسسة CFA Institute، وتُعد واحدة من أكثر الشهادات المرموقة في مجالات إدارة الاستثمارات والتحليل المالي. يركز برنامج CFA على مجموعة واسعة من المواضيع المالية مثل تحليل الاستثمار، إدارة المحافظ، الأخلاقيات، والاقتصاد.

يتكوّن البرنامج من ثلاث مستويات (المستوى الأول، الثاني، والثالث)، وكل مستوى أكثر تعقيداً من الذي قبله. يجب على المتقدمين اجتياز المستويات الثلاثة، والحصول على درجة البكالوريوس (أو أن يكونوا في السنة الأخيرة من الدراسة)، بالإضافة إلى امتلاك أربع سنوات على الأقل من الخبرة العملية المؤهلة للحصول على الاعتماد.

غالباً ما يتجه حاملو شهادة CFA إلى وظائف مثل البنوك الاستثمارية، أبحاث الأسهم، إدارة المحافظ، والاستشارات المالية.

ما هي شهادة FMVA؟

شهادة المحلل المالي للنمذجة والتقييم (FMVA) تقدمها مؤسسة Corporate Finance Institute (CFI). يهدف البرنامج إلى تزويد المهنيين الماليين بمهارات عملية في النمذجة المالية، التقييم، إعداد الميزانيات، التنبؤ المالي، واستخدام Excel.

على عكس شهادة CFA، تركز FMVA على المهارات العملية والجاهزة للتطبيق في سوق العمل. يُعد البرنامج مرناً وقائمًا على التعلم الذاتي عبر الإنترنت، ويتضمن أكثر من 20 دورة تدريبية بالإضافة إلى اختبار نهائي شامل. تُعتبر FMVA مثالية للمهنيين العاملين في التمويل المؤسسي، البنوك الاستثمارية، التخطيط والتحليل المالي (FP&A)، واستراتيجيات الأعمال.

البرنامج لا يتطلب خبرة سابقة أو مؤهلات أكاديمية، مما يجعله متاحاً لعدد كبير من المتعلمين.

FMVA vs CFA: الفروقات الأساسية

للمساعدة في تحديد الشهادة الأنسب لمسارك المهني، دعنا نستعرض الفروقات بين FMVA وCFA في عدة جوانب:

مجال التركيز

CFA: يركز بشكل أساسي على إدارة الاستثمارات، الأخلاقيات المالية، تحليل الأسهم/السندات، وإدارة المحافظ.
FMVA: يركز على النمذجة المالية، التمويل المؤسسي، التقييم، إعداد الميزانيات، والتحليل باستخدام Excel.

نظام التعلم والمدة

CFA: بنية تقليدية بمواعيد اختبارات محددة، ويستغرق عادة بين 2.5 إلى 4 سنوات لإكمال المستويات الثلاثة.
FMVA: تعلم ذاتي عبر الإنترنت يمكن إنجازه خلال 6 أشهر إلى سنة، حسب سرعة المتعلم.

هيكل الاختبارات

CFA: يتضمن ثلاث اختبارات خاضعة للرقابة (كل منها 6 ساعات)، تشمل أسئلة اختيار من متعدد، حالات دراسية، وأسئلة مقالية.
FMVA: اختبارات قصيرة بعد كل وحدة، بالإضافة إلى اختبار نهائي شامل (يتم عبر الإنترنت).

الوقت والتكلفة

CFA: يتطلب آلاف الساعات من الدراسة على مدار عدة سنوات. التكاليف تتراوح بين 2,500 إلى 5,000 دولار تقريباً.
FMVA: يمكن إنهاؤه خلال أقل من عام، وتبلغ تكلفته عادة بين 500 إلى 1,000 دولار شاملة جميع المواد.

المسار المهني

CFA: مثالي لوظائف في إدارة الأصول، صناديق التحوط، البنوك الاستثمارية، إدارة الثروات، وأبحاث الأسهم.
FMVA: مناسب للتمويل المؤسسي، تحليل الأداء المالي (FP&A)، الملكية الخاصة، الاستشارات، وتطوير الأعمال.

السمعة والانتشار

CFA: معترف به عالمياً وله هيبة عالية، خصوصاً في قطاع إدارة الاستثمارات.
FMVA: في ازدياد من حيث الانتشار، خاصة في مجالات التمويل المؤسسي والبنوك الاستثمارية بفضل طبيعته العملية.

أي الشهادتين أنسب لك؟

اختيارك بين FMVA وCFA يعتمد على أهدافك المهنية، أسلوبك في التعلم، والقطاع الذي تستهدف العمل فيه.

اختر CFA إذا كنت:

تطمح للعمل في البنوك الاستثمارية أو إدارة المحافظ أو أبحاث الأسهم.
تبحث عن شهادة مرموقة عالمياً.
مستعد للالتزام برحلة تعليمية طويلة ومعمقة.

اختر FMVA إذا كنت:

تفضل تعلم مهارات عملية وجاهزة للتطبيق في النمذجة والتقييم المالي.
تفضل التعلم الذاتي والمرونة في الدراسة.
تعمل أو تخطط للعمل في التمويل المؤسسي، تحليل الأداء المالي، أو إدارة الاستراتيجية.

هل يمكنك الجمع بين FMVA وCFA؟

نعم، العديد من المحترفين في المجال المالي يختارون الحصول على كلتا الشهادتين لتعزيز تنافسيتهم في سوق العمل. فـ CFA توفر الأساس النظري العميق في التحليل المالي والاستثمار، بينما FMVA تركز على المهارات العملية التي تُستخدم يومياً في العمل المالي.

الجمع بينهما يفتح لك أبواباً في مجموعة واسعة من الوظائف، من البحث الاستثماري إلى التخطيط المالي وتقييم الشركات، ويجعلك محترفاً مالياً متكاملاً.

مقارنة الرواتب: FMVA مقابل CFA

تختلف الرواتب حسب الصناعة، الخبرة، والموقع الجغرافي، ولكن إليك نظرة عامة:

حاملو شهادة CFA:

مستوى مبتدئ: 70,000 – 100,000 دولار
مستوى متوسط: 100,000 – 150,000 دولار
مستوى متقدم/إداري: 150,000 – 300,000+ دولار

حاملو شهادة FMVA:

مستوى مبتدئ: 60,000 – 90,000 دولار
مستوى متوسط: 90,000 – 130,000 دولار
مستوى متقدم/إداري: 130,000 – 200,000+ دولار

رواتب حاملي FMVA قد تكون أقل قليلاً في أدوار الاستثمار مقارنة بـ CFA، لكنها منافسة جداً في التمويل المؤسسي والاستشارات.

الاعتراف العالمي والاستخدام المهني

CFA:

معترف به في أكثر من 160 دولة.
ذو قيمة عالية في أسواق المال، إدارة الأصول، والبنوك.

FMVA:

يزداد الاعتراف به في مجال التمويل المؤسسي.
مستخدم من قبل محترفين في شركات Fortune 500، وشركات الاستثمار، والشركات الناشئة.

كلتا الشهادتين لهما قيمة مهنية، ولكن CFA قد تمنحك مرونة أكبر للتنقل عالمياً، بينما تمنحك FMVA مهارات عملية جاهزة للتطبيق بشكل أسرع.

CFA وFMVA في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا

في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، كلا الشهادتين في تزايد من حيث الطلب، لكن:

لا تزال CFA هي المعيار الذهبي في شركات إدارة الأصول، البنوك الاستثمارية، والاستشارات المالية في دبي، الرياض، والقاهرة.
بينما FMVA تكتسب شعبية في الشركات الناشئة، والشركات متعددة الجنسيات، والوظائف التي تركز على التمويل المؤسسي.

كلا من شهادتي FMVA وCFA يمكن أن تُحدث فرقاً كبيراً في مسيرتك المهنية. الأهم هو تحديد أهدافك المهنية واختيار المسار الذي يتوافق معها. إذا كنت تبحث عن معرفة تحليلية عميقة وتركز على عالم الاستثمارات، فشهادة CFA هي الأنسب. أما إذا كان هدفك هو اكتساب مهارات عملية فورية في النمذجة والتقييم، فإن FMVA ستكون الخيار الأمثل.

وفي النهاية، سواء اخترت إحداهما أو كلاهما، فإن امتلاكك لإحدى هاتين الشهادتين سيمنحك ميزة تنافسية قوية، ويُظهر التزامك الجاد بمجال المال والأعمال.